研报掘金丨国联证券：中国人保7月财险增速短期承压、人身险业务延续向好

研报掘金丨国联证券：中国人保7月财险增速短期承压、研报人身险业务延续向好：格隆汇8月14日｜国联证券13日研报指出，掘金中国人保(601319.SH)7月财险增速短期承压、丨国国人人身险业务延续向好，联证静待公司精细化管理红利不断释放下带来的券中规模和盈利双增长。从COR来看，保月受杜苏芮台风等自然灾害的财险承压影响，公司2023Q3的增速COR预计将有所提升，但考虑到公司持续优化业务结构、短期提升精细化管理能力以及再保分出的人身安排，叠加充足的险业续未决赔款准备金，公司财险业务全年的研报承保端仍有能力保持在较好的盈利水平，长期来看我们依旧看好公司财险扎实的掘金基本面和卓越的盈利能力。鉴于公司财险板块承保端的丨国国人优异表现、人身险业务负债端迎来显著复苏，联证该行给予公司财险板块1.35倍PB(公司2023年ROE预计为13.5%),给予公司寿险板块0.6倍PEV(参考可比公司中国平安0.6倍)，合计给予公司2023年1.22倍PB，目标价6.9元，给予“买入”评级。

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